Helen T:股权投资将是高净值家庭财富投资新趋势---陆家嘴金融网

Helen T:股权投资将是高净值家庭财富投资新趋势

   睿亚财富   2018-01-26 12:00:19
股权 投资   

股权投资已经不是一个新话题,这几年股权投资也如火如荼,期初是以有实力的企业、企业家个体的形式直接参与投资,再发展到以股权基金的形式参与投资,以化解对投资人资金门槛高,投资风险管控的专业化问题。

股权投资将是高净值家庭财富投资新趋势 

上图为睿亚财富和瑞士银行UBS联合举办的投资分享会

最近和几个金融地产领域的朋友聚会聊天,大家都是做生意的,话题中不免谈到2018年经济的发展趋势,股市怎么样?楼市怎么样?所处行业不同,观点也不一致,明显各自带有行业的偏好性。都是业界重量级人物,我也不便过多评论。

确实,股市和楼市一直以来是困扰广大投资者投资决策的最大问题,这不是指买一套房和买一些股票的事情,因为这两个领域牵动的是整个经济面的问题。

在这些谈话中,让我感受最深的是上海城开集团的主席季岗先生的观点,大家知道,上实城开是沪上的一家国有上市公司,聚焦房地产领域深耕细作,运作了很多楼市好作品,目前的发展遍布全国核心省市。不愧是上市公司主席,他的观点明显区别于他人,他认为:一个好的投资人,不要局限于投好自己主营的产业,更要有跳行业的战略发展思维,采用股权投资的方式参与自己看好的其他行业或产业。他说:“你不必一定要成为这个行业的专家才去投这个行业的项目,你投的是这个行业的发展趋势”。而上海城开也正是以这样的发展思路,成功投资了许多非房地产行业的股权,比如投资上海家化等。季主席还非常热情的分析了目前市场上有发展前景的几个适合股权投资的产业领域。 

当然,我今天的文章不是采访季主席的,我想接着季主席的话谈谈股权投资。 

股权投资已经不是一个新话题,这几年股权投资也如火如荼,期初是以有实力的企业、企业家个体的形式直接参与投资,再发展到以股权基金的形式参与投资,以化解对投资人资金门槛高,投资风险管控的专业化问题。特别是国家支持金融行业的发展,鼓励资本以股权的方式投资实体经济等,股权基金如雨后春笋活跃在资本市场上。

为什么说股权投资是高净值家庭财富投资的新趋势呢? 

《胡润财富报告》显示,截至2018年1月1日,大中华区拥有千万可投资资产的“高净值家庭”数量达到94.8万;拥有亿万可投资资产的“超高净值家庭”数量达到7.1万;拥有3000万美元可投资资产的“国际超高净值家庭”数量达到4.8万,总财富都已经达到125万亿,其中可拿出来的可投资资产都有70万亿。” 

70万亿投到哪里?怎么投才能合理规避市场风险? 

以前大家比较集中的投资方式是买房子、买股票,这也是当时的市场上能够提供的区别于银行理财、易于操作的主要投资方式,成为中国家庭在过去30年里暴富的主要通道。这种行为与其说是投资,不如更精准的说是投机。

现在,这两个最主要的投资方式受到经济规则和政策的影响,都难以如以往那样发挥最大的投资价值。股市波动大,风险高,约70%投资股票的中国家庭都有被割过韭菜的惨痛经历;房地产投资倒是最稳妥的投资行为,中国70%的家庭财富也得益于此,然而,国家对房地产的政策调控,尤其是对住宅的限购,用一句流行的歌词来说就是:“不是你想买就能买”的,买房似乎成为国家政策的奢侈品,这样的暴利机会一去不返。市场上的各类金融理财又充满太多的背后不确定的模式弊病和人为风险,特别是P2P骗局造成的巨大投资损失,对于参与该项投资的中国高净值家庭来讲,是永远挥不去的痛。 

股市不敢投,楼市不能投,金融理财不愿投,那么能投什么呢?那么大的投资需求该如何释放呢? 

我认为,股权投资将是高净值家庭财富投资的发展趋势。

以前,股权投资是一个专业的投资领域,并不被很多高净值家庭关注,现在随着各类投资方式及渠道的优势弱化,金融知识的普及,从事专业股权投资机构数量的剧增,市场宣传力度的加大,投资理念的更新,市场运作机制的越发透明及政府监管力度的加强,越来越多的高净值家庭已经从被动邀约转向主动参与,通过股权基金的形式加入股权投资的新一轮投资浪潮。

股权投资有什么优势呢? 

首先,让我们来了解一下股权投资的概念。

百度:股权投资( Equity Investment),指通过投资取得被投资单位的股份。是指企业(或者个人)购买的其他企业(准备上市、未上市公司)的股票或以货币资金、无形资产和其他实物资产直接投资于其他单位,最终目的是为了获得较大的经济利益,这种经济利益可以通过分得利润或股利获取,也可以通过其他方式取得。

第二,股权投资有哪些好处?

1)投资门槛低

股权投资原本只是属于机构投资者才能参与的领域,在国家政策引导下,市场降低了投资者参与门槛,特别是股权基金的出现,让个人投资者几十万就有机会参与股权投资。

2)投资周期灵活

投资者可以根据自身的财务状况选择合适的投资周期,也可以在投资周期内协议转让投资股权,获得现金流自由分配。

3)退出方式多样

股权投资的退出方式也比以前有了更为多样化的选择,不必固守投资分红的传统方式,而是可以根据对投资回报的要求选择IPO上市、兼并收购、协议转让等方式退出。

4)回报潜力大

参与股权投资,被投企业的市场估值都是比较低的状态,一旦进入IPO,投资回报巨大,无数的资本神话也是这样创造出来的,及时不上市,其他方式都是高回报的,少数个案除外,如乐视系。

5)风险系数小

由于国家政策的支持,这种投资按照现在的行话来说是处在风口上,退出方式的多样化和股权分红的托底,以及股权基金的专业度都大大降低了投资的风险。

第三,股权投资的方式

1)直接投资:这对于投资者的专业水平和资本金要求都比较高,这是机构投资者和很多超高净值企业主通常采用的投资方式。好处在于,可以直接管控,发挥更多自身专业优势,过程透明,决策快;缺点是,对资本要求高,投资者专业度水平影响投资项目决择,容易干扰被投企业的管理运营等,从而造成投资收益的不确定性。

2)通过股权基金投资:是多个投资人的集合资金,对单一资金量要求低,是专业的投资机构,代表投资人利益,投资团队化运作,更专业更规范,对风险的把控更好,资源整合能力强,也有助于被投企业的估值提升;缺点是,这样的机构鱼龙混杂,投资者不易选择,基金运作过程中容易产生人文风险,投资人不能直接参与项目管理,管控过程不清晰。随着行业管理的不断加强及市场优胜劣汰,这种风险将不断降低。

当然,所有家庭财富管理与投资都不是单一行为,家庭财富管理及资产配置的科学性和风险控制及持续发展能力是我们首要考量的核心要素。







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