6月13日，首期中国新三板投资沙龙暨揭牌仪式在中国金融信息中心举行。

在积极发展新三板的政策背景下，新三板有望成为资本市场服务实体经济的主战场之一。6月13日，首期中国新三板投资沙龙暨揭牌仪式在中国金融信息中心举行。本次沙龙由中国金融信息中心、上海上市公司协会和上海股权投资协会主办，由申万宏源证券、中颐财务咨询集团协办。

沙龙现场

致辞

中国金融信息中心总经理助理潘恒宁致辞

中国金融信息中心总经理助理潘恒宁表示，2016年大约有54%的企业没有做过任何融资，激发新三板市场的活跃度，服务新三板融资，需要各界的共同努力。中国金融信息中心与上海上市公司协会、上海股权投资协会共同发起的中国新三板投资沙龙，旨在打造一个具有公信力的、具有良好沟通机制的平台，为上海的挂牌企业和拟挂牌企业做投融资对接服务。

潘恒宁介绍到，中国金融信息中心是新华社直属机构，是新华社和上海市人民政府战略合作的成果，是服务于上海国际金融中心建设的功能性、服务性平台。集金融服务、会展企划、教育培训、平台建设、资本运作等功能于一体，已投资了上海保险交易所和上海票据交易所两个交易平台。接下来，中国金融信息中心还会与上海银行同业公会合作，联合各大银行为挂牌企业做好债权融资服务。

上海上市公司协会副秘书长史美健致辞

上海上市公司协会副秘书长史美健讲到，新三板是我国资本市场的重要组成部分，从2012年开始新三板市场出现了突飞猛进的增长，现在新三板的挂牌企业是A股上市公司数量的3.5倍，新三板市场的快速发展有力地支持了初创期企业，尤其是高新技术企业的发展。更重要的是，新三板对建立全国统一监管下的场外交易市场，进行了有益的探索，并且积累了一定的经验。但是，新三板市场在快速发展的同时，也面临着许多挑战，比如退出机制不完善、流动性严重不足、交易不活跃、股权高度集中、信息披露不充分等等。

史美健表示，新三板是一个高成长性、高风险的资本市场，更是一个价值投资的市场。面对它存在的挑战，中国新三板投资沙龙将对于进一步完善新三板市场，提升新三板市场的投资价值具有积极意义。希望沙龙能够常办常新，助力新三板市场健康规范的发展。

上海股权投资协会副会长吕厚军致辞

上海股权投资协会副会长吕厚军表示，中国新三板投资沙龙这个平台的建设，离不开上海上市公司协会、中国金融信息中心以及上海股权投资协会三方的积极努力，更离不开路演企业、投资机构、中介机构的热情参与。

吕厚军讲到，上海股权投资协会成立于2009年，主要业务主管部门是上海市金融服务办公室，旨在促进上海市股权投资的健康发展，对加快上海国际金融中心的建设贡献力量，为上海股权投资类的企业提供信息交流的平台。在中国新三板投资沙龙平台中，上海股权投资协会也会贡献力量，帮助企业解决融资难的问题，服务实体经济的发展。

揭牌仪式

中国新三板投资沙龙揭牌启动仪式（由左至右：上海股权投资协会秘书长苏晓悦，中国金融信息中心总经理助理潘恒宁，上海上市公司协会副秘书长史美健）

主题演讲

申万宏源证券场外市场总部总经理徐业伟

申万宏源证券场外市场总部总经理徐业伟表示，新三板是中国证监会监管下的资本市场，更加适合中小微企业按需融资的市场化融资体制。关于新三板的新形势，第一点是政策呼之欲出，而具体推出时间的不确定性。新三板从成立的第一天到现在就是一个不断期待政策、政策不断落实的过程。对于企业而言，资本市场不是越大越好，流动性不是越高越好，而是适合企业的才是最好的。政策也是一样，不是越多越好，需要根据实际情况适时推出，不能因为市场呼声高就匆忙推出。第二点是监管日趋严格。从去年开始，新三板市场就面临着很大的压力，高速发展可能掩盖了一些问题，因此适度的严格监管是必要的。同时，为了保护投资者利益，中介机构要做到责权利相符，明确责任边界。

讲到新三板的机遇，徐业伟表示，新三板市场是一个价值投资的市场，对于投资机构来说，更应该关注企业成长带来的溢价，而不是政策溢价。当然，如果有政策溢价，也是意外之喜。对于挂牌企业来说，在新形势下要审时度势，顺势而为，要更多地借助中介机构的作用，做好资本市场的运作。

徐业伟表示，机遇永远是留给有准备的人的，在新三板进入“万家时代”之后，各方市场参与主体都会面临着机遇与挑战。对于申万宏源证券而言，不会盲目追求挂牌公司的数量，而是将重点转移到为挂牌公司提供优质的综合金融服务上来。

项目路演

项目一：和元生物技术（上海）股份有限公司

证券代码：839702，证券简称：和元上海

路演嘉宾：和元生物技术（上海）股份有限公司董事长潘讴东

和元上海是国内一流的基因治疗病毒载体技术研发和服务提供商。自设立以来，公司一直以病毒载体研发、生产应用转化为核心，通过“院校合作+科研服务+产业化支持”的商业模式，主要面向国内外科研院校、医疗机构、医药企业等提供病毒载体在内的基因治疗研究技术服务的整体解决方案。公司现已成为国内病毒种类最丰富的包装中心之一，正在积极打造中国首个病毒一次性GMP生产线。目前公司拥有6000多平方米的综合技术服务平台，全面的基因克隆，基因干扰，基因组编辑和细胞资源库，包含近8000个载体和400多种人类肿瘤及正常细胞系。公司通过疾病关键靶点筛选平台、细胞和动力药物研究平台，病毒中试工艺研发平台建设，为基因治疗病毒的临床前研究和开发提供了全面的解决方案。目前正在积极打造中国首个病毒一次性GMP生产线，同时公司根据生物医药领域的发展趋势，积极布局基因靶向治疗药物技术开发，已经开展3个AAV介导的靶向肿瘤治疗药物，2个抗体及抗体偶联抗肿瘤药物以及3个CAR-T制备用病毒技术的开发。

2016年营业收入2015.67万元，同比增长46.12%，服务产品综合毛利率约70%。

项目二：上海创旗天下科技股份有限公司

证券代码：870050，证券简称：创旗天下

路演嘉宾：上海创旗天下科技股份有限公司副总裁兼董秘程小娟

创旗天下成立于2010年，注册资金1111.11万元，公司自设立以来一直专注于信息安全领域，主营业务为基础信息安全需求的互联网监管产品和桌面云解决方案的研发、生产及销售，是国家级的高新技术企业、上海市双软认定企业、高新技术成果转化企业。企业总部位于上海，业务辐射全国，其中在北京、广州、济南等地设立分支机构。2016年12月9日，创旗天下在“新三板”即全国中小企业股份转让系统正式挂牌。

2016年营业收入1120.65万元，净利润-220.38万元。预计2017年营业收入5000万元，净利润1000万元。

项目三：上海运力股份集装箱服务股份有限公司

证券代码：300016，证券简称：运力股份

路演嘉宾：上海运力集装箱服务股份有限公司董事长付伟忠

运力股份创建的全球首个集装箱中远期运力交易平台，将以满足进出口贸易商与航运承运人对集装箱远期舱位交易需求为已任，建设公平、公开、公正的集装箱远期运力交易平台，逐步建立有信用的订舱习惯，用市场手段鼓励、弘扬优质的国际航运服务，颠覆传统行业模式，建立国际航运服务业信用体系。

运力股份作为中国（上海）自由贸易实验区首批企业，于2013年9月29日挂牌成立，次年10月，运力网获得自贸区创新案例奖。2015年12月于上海股权托管交易中心科创板挂牌。运力网于2015年1月15日正式上线。运行6个月后，参与平台交易的船公司、无船承运人、货代、货主单位近260家，线上线下交易量合计3580箱/月，受到诸多用户的广泛好评。

2016年营业收入123.13万元，净利润109.49万元。预计2017年营业收入2000万元，净利润1500万元。

项目四：上海复深蓝软件股份有限公司

证券代码：870048 ，证券简称：复深蓝

路演嘉宾：上海复深蓝软件股份有限公司市场总监姜旭岩

复深蓝专注于软件技术信息服务领域，主要提供专业软件测试，保险业、互联网新金融软件开发以及软件代销服务。公司在软件及信息服务领域拥有自身的核心技术，公司已拥有发明专利1项，软件著作权39项，注册商标10项。公司服务对象包含了银行、保险、证券及互联网新金融领域等众多国内外知名金融企业或机构。

2016年营业收入1.29亿元，同比增长32.02%，净利润1116.57万元，同比增长68.33%。

项目五：广州星汇传媒有限公司（拟上市）

路演嘉宾：星汇传媒音乐影视版权贸易中心CF0李嵩

广州星汇文化传媒有限公司是国内领先的数字版权运营商，助力音乐影视版权面向互联网、广电、运营商等新媒体渠道进行数字化分销。全面覆盖互联网视频、数字电视、OTT、IPTV、移动终端等全媒体终端，形成由“海量数字内容矩阵”、“全产业媒体分销集群”、“全媒体终端交互式覆盖”组成的一体化的运营模式，构建基于“版权资源结构化控制”的上中下游全产业融合式服务的数字版权产业生态。

预计2017年营业收入7200万元，净利润3600万元。

嘉宾点评

上海股权投资协会副会长吕厚军点评

上海股权投资协会副会长吕厚军说，2016年有一篇报道，提到最近五年之内一些重大的科技突破，首先就是生命技术。这个领域非常前沿，前景也非常巨大。从投资角度来看，时间可以长一些，但最终是要赚钱的。拥有好的技术的公司往往都在烧钱，而和元生物已有收入，做得比较好。

中颐财务咨询集团股份有限公司总经理谢孝平点评

中颐财务咨询集团股份有限公司总经理谢孝平在点评创旗天下时讲到，随着网络安全相关法律法规的出台，体现了国家对这个领域高度重视，网络的安全涉及到国家的安全，而且互联网每年都是以30%到50%的速度增长，网络安全相关的产品增长也非常快。

申万宏源证券场外市场总部发行部项目总监程承点评

申万宏源证券场外市场总部发行部项目总监程承讲到新的“木桶理论”，最长的木板由企业能力决定，而短板的弥补与发展是由中介机构帮企业实现。在这个共享经济的时代，每个企业都有自己的长板，找到它是关键，而中介机构就是加速器。项目发展有三个“住”，首先是熬得住，上市不能太急；第二是瞒得住，把自己的核心技术“瞒下来”；第三是顶得住，要在上市的困难当中能够顶住压力。

黑牡丹（集团）股份有限公司副总裁兼董事会秘书周明点评

黑牡丹（集团）股份有限公司副总裁兼董事会秘书周明讲到，中国的国力逐步增长，上海国际航运中心建设因运而生。上海运力集装箱项目立意非常高，结合上海航运中心的建设，紧贴国际航运中心建设的高度。整个项目从经济指标来说可能不是很显眼，但做得好的话，对我们国家在航运业地位的提升有很大促进。

主持人：中国金融信息中心总监助理刘欣宜

编辑：郭玉

摄影：金伟良