参与讨论的有上海大学副校长唐豪、好贷网CEO李明顺、上海联合金融董事总经理郭杰群、网贷之家朱明春等。
【唐豪】：各位，我不是金融界的，我是研究产业的。我觉得互联网金融，你要把互联网服务的产品、服务方式、渠道、平台、企业作为一个大体系，我认为这个事情比较方便。而且利用互联网展开金融活动，如果能够有效地降低信息不对称供给与需求，同时又能够提升效率，节约成本，我认为它就是互联网金融。
那么在互联网金融当中，像上海的快钱，实际上是一个支付专业服务商，有后台的。第二类是众筹，对于科技企业，对于文化创意产业，众筹模式可能今后运用的前景很好。再有一个就是P2P，我们接下去的讨论围绕着P2P。
在座的各位都是从事P2P的，所以我想给大家提几个问题，第一个问题，如果从供应端的角度来看，作为一个企业来说，把13亿消费者都作为你们的目标的话，供应端的P，你们企业是以哪些企业为标准的?
第二个从需求端的角度来看P，是哪些企业?比如说科技型企业、文化创意企业，还是最传统的中小企业，我们原来的小贷公司往往是把传统的中小企业作为一般的融资服务对象。
第三个问题，从征信的角度来看，我们觉得马云先生一个伟大的贡献，他利用网络平台把供应商和需求方的信用信息解决了，就是支付，如果没有这个关键性问题的突破，很难想象今天的电商。关于今天的P2P，也存在如何克服发展当中的关键问题。谢谢。
【李明顺】：我是好贷网的创始人李明顺。刚才校长讲的要服务什么样的人。好贷是一个提供贷款对接的平台，我们在中国链接了160多个城市上万个信贷机构，还有超过20万的信贷员，另一端链接了想借款的企业和个人。
我们的想法是，工商、农行这么多银行，干的事情差不多，未来希望360行，行行出行长，未来的银行应该是小而美的，细分的。比如说老师有老师贷，学生有学生贷，甚至快递有快递贷，这样的话，每个人的信贷变得更加充分。而在这方面的话，征信、大数据都有助于这一点。
我们在今年做了一个很大的工作，我们给信贷机构怎么样提供更好的服务。我们今年在推在线的云平台，把美国的一些经验和中国很多家银行的经验做成模型。社会上有很多数据，中国的很多数据，分布在各个部委，各个大的金融机构或者各个大的国有企业，这些数据是分布的，我们做的工作是把这些数据整合，再把它开放出来给合法的放贷机构。这样的话，也就是说360行，未来行行出行长，这些新兴的行长，就有机会通过数据，通过云平台的风控来降低他的风险。
【徐帆】：今天很高兴能够来到这个舞台跟大家分享。但是我有一点尴尬，跟在座的几位嘉宾有点不一样，我不是属于P2P，而是属于综合金服。我们做综合金融服务，我们这样上升就是大数据，下沉就是O2O，这样在中间，我们显得格调高，我们可上可下，当然这是开玩笑的。
可能跟我们经历不太一样，之前一直在香港做，回到内地以后一直也在做这个行业。所以P2P是我们的合作伙伴，我们更多的是提供服务。互联网金融本身是一个广义的概念，需要很多板块，需要相互支持，才能提供更好的金融服务。
【朱明春】：我是朱明春，来自网贷之家。我们从2011年进入这个行业，一直同时这个行业的研究，针对于网贷这个细分市场的，做一些外围研究。
经过这几年我们对这个行业的研究，我们发现中国贷款市场发生一个明显的转折，最早从2007年拍拍贷款之前，进入到P2P行业之前，在这个过程中，发现其实在中国现代的征信体系下面，信贷很难做，坏账很多。
现在我们看到中国P2P公司1800多家，这是统计到4月底，这些P2P平台，90%以上都还是做传统的抵押贷款。但我们看到这几年互联网金融这种新的业态模式出来之后，中国的信贷市场在不断地完善和成熟起来，它体现在什么方面呢?包括前几年提的大数据的概念，征信的道路慢慢在建立起来。征信的道路越来越完善的时候，信贷市场一定能茁壮成长起来的。
像现在阿里的芝麻信用，就是一个很好的信用评分，可以给你做信用贷款。从早期的P2P，从网上申请贷款，现在很多人做细分市场，针对学生的信用贷款，还有一些手机贷，针对类似于白领的信用贷款，而且期限很短，有7天的，有15天，有1个月的。还有针对蓝领阶层的，之前没有信用记录的，专门发放信用贷款。
现在明显感觉到信用贷款，互联网金融在发展过程中，我们外围的各种建设配套的，包括大家理念的转变，已经开始活起来了，比传统的抵押更好做。因为传统的银行就是做抵押的，所以我们再去做抵押，没有太多的优势，银行的信用市场恰恰是空白的，随着征信包括大家理念的转变，中国的信用时代即将要来临。
现在有一些公司或者说支付宝自己利用芝麻信用，他们开始做信用贷款，我们觉得这个方案是可行的。美国的信用从一点一滴，经过了几十年的发展，中国这几年互联网金融的发展，已经大大缩短了时间。
【郭杰群】：我是做传统金融的，在华尔街也十多年，也做过P2P，现在国家金融院做。我觉得国内的P2P，从目前来说，实际上是鱼龙混杂。从刚才的数据来说，比如说1800多家，关闭的已经有600多家，25%都是毁约了。国内的P2P这个行业，绝大部分目前来说，基本上都是抵押的，包括银行所做的一些信用贷，也是基于抵押为基础的。目前来说，在国内真正完全做完全信用的P2P是非常非常少。
那么P2P为什么能够在国内发展成目前的状态呢?主要也是得益于国内传统金融的封闭和自大。回到刚才唐校长提的问题，客户是什么。绝大部分资金提供端是因为他们没有足够好的金融产品能够满足他们对于回报的需求。
另一端需要资金的，往往是一些小企业、个体户。他们不能得到银行快速的、便捷的、低成本的贷款，超过80%的P2P的贷款成本，实际上是高于25%，成本是非常非常高的。你这个模式怎么去跟银行竞争，目前来说，如果银行开始金融P2P这个行业，我们1800家基本上会被洗劫一空。
【陆佳彦】：我们有一些观察，我们也跟人民大学有一个合作的项目，在每个季度会做一些评级。尝试回答一下校长的几个问题，第一个钱从哪里来，首先它呈现了小型化、年轻化的特点，通过互联网的方式，让更多的年轻白领，几千元就可以拍了，很方便，翘动了新的群体。通过互联网营销，营销成本降下来了，这是第一个。
第二个钱借给谁?这个问题也在向小微化转变，如果是这样一个借款金额，谁来借呢?大家一想到企业来借，肯定要有一定的经营历史。现在看起来更多的个人、工商个体户，这些很小型的机构，借几万元的比例明显增加。所以P2P这个领域的借款是明显增加了。
另外一点，我们从今年的角度来看，P2P领域出现了细分化的特点，这个是由于风险管理的要求造成的。他只有专注于某个领域，才能形成能力。
第三个，如何管理风险。互联网领域，在这方面的贡献会越来越明显，整个行为都随着移动互联网发展，都变成互联网行为，它的数据是可以被搜集的。如果还是传统的方法，只是把传统的做法往互联网搬，这是不能构成核心竞争力的。
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